Договор факторинга, как и любой другой договор кредитования, содержит обязательства сторон и ответственность за их нарушение. В статьях Занимаем.ру мы уже говорили о том, на что стоит обратить внимание при подписании договоров - факторингового и трехстороннего. В этой статье мы остановимся на рисках, которые «таит» в себе схема факторинга как таковая.


Напомним, что в классической факторинговой схеме, как правило, заключается два вида договоров: 1) договор между поставщиком и факторинговой компанией, 2) трехсторонний договор между поставщиком, покупателем (дебитором) и факторинговой компанией (фактором). Внимательно прочитайте эту и предыдущую статьи в зависимости от того, кем вы выступаете: поставщиком или дебитором.


Первый принципиальный момент: какой тип факторинга - регрессный, то есть возвратный, или безвозвратный - вы собираетесь использовать. Какие риски содержит регрессный факторинг для поставщика? Если покупатель после предоставленной отсрочки платежа не выплатит факторинговой компании сумму отсрочки, то вам, как поставщику, придется вернуть фактору не только денежные средства, но и комиссионное вознаграждение за предоставленную отсрочку. Внимательно прочитайте ваши обязательства по договору в этом случае. Не исключено, что вам также придется заплатить штраф за недобросовестность вашего контрагента. В принципе, вы можете предусмотреть в трехстороннем договоре взаимную ответственность ваших дебиторов в случае наступления такой ситуации, но это уже предмет переговоров, и результативность их зависит от готовности покупателей принять ваши условия.


В случае безрегрессного факторинга, в первую очередь, рискует факторинговая компания, и ей придется вести все переговоры вплоть до судебного взыскания задолженности с недобросовестного покупателя. Естественно, покупатель в случае несвоевременной оплаты несет обязательства по гашению неустоек – каких конкретно, должно быть прописано в трехстороннем договоре.


Самое правильное – чтобы все финансовые вопросы: кто, кому, за что и при каких обстоятельствах платит – были прописаны максимально четко и в договоре поставщика с факторинговой компанией, и в трехстороннем договоре. Идеальный вариант – схематическое изложение.


Некоторые факторинговые компании предлагают не только , но и управление ей: учёт, мониторинг, ведение переговоров по вопросам оплаты с вашими покупателями. В данном случае присутствуют репутационные для вас, как для поставщика, риски: получив финансирование, вы рискуете потерять клиентов, если факторинговая компания в процессе переговоров будет вести себя слишком напористо.


В случае регрессного факторинга может случиться так, что факторинговая компания вовремя не отследит ухудшение финансового состояния вашего контрагента, вследствие чего он окажется неплатежеспособным, например, из-за банкротства. А платить придется вам, причем время для переговоров и принятия решений с вашей стороны может быть упущено.


Если факторинговая компания берет на себя только функции финансового агента по управлению вашей дебиторской задолженностью, у нее не должно быть права получать денежные средства напрямую от должника – тогда вместо нескольких небольших неплательщиков вы рискуете получить одного большого. В лучшем случае вы можете попытаться «напрямую» взыскать с такого недобросовестного контрагента свои расходы по взысканию с него задолженности.


Немаловажный момент – взаимодействие финансовой службы и бухгалтерии предприятия с факторинговой компанией по , начислению налогов и другим финансовым операциям. Информационный диссонанс может привести не только к неправильному финансовому планированию, но и неверному исчислению налогов. Естественно, это приведет к штрафам со стороны налоговой инспекции.


Несомненным плюсом факторинга является отсутствие необходимости предоставлять информацию о качестве расчетов по факторинговой схеме в бюро кредитных историй. В отличие от банковского кредитования, если факторинг оформляется не через банк, данные о вашей задолженности и качестве ее обслуживания не попадают в бюро кредитных историй. Это значит, что в случае возникновения, например, спорной ситуации по возврату денежных средств за недобросовестного дебитора по регрессному факторингу этот факт не станет достоянием ваших будущих кредиторов. Соответственно, должник, ваш контрагент, в случае несвоевременного исполнения обязательств также не попадет в соответствующие базы данных. Это минимизирует репутационные риски и поставщика, и покупателя.


Вместе с тем, если вам для подтверждения вашей кредитной репутации понадобится показать свое положительное реноме при работе по факторинговой схеме, вы всегда можете запросить официальное подтверждение вашей пунктуальности в расчетах и у факторинговой компании, и у поставщика. Такие документы в банках принимают с большой охотой.


В заключение хотелось бы отметить: несмотря на то, что риск – дело благородное, нужно стремиться его минимизировать всеми возможными способами. Надеемся, наши советы помогут вам правильно выстроить отношения с факторинговыми компаниями, чтобы избежать финансовых проблем в будущем.

При поиске средств для развития производства можно рассмотреть все финансовые услуги. Факторинг позволяет получить деньги до того, как покупатель расплатится за поставку. Такая операция позволяет быстрее вернуть средства в оборот и снизить многие риски для предприятия.

 

Есть много вариантов, где взять средства на развитие бизнеса. Самый очевидный - оформить кредит . Однако рынок банковских услуг намного шире, и банки могут финансировать не только с помощью кредитования. Есть, например, факторинг, который будет интересен производителям и оптовым поставщикам. Эту услугу оказывают не только банки, но и другие коммерческие организации.

Определение факторинга

Факторинг — это финансирование поставок товара. Компания-поставщик отгружает продукцию и оплату за партию получает не от покупателя, а от банка. Покупатель, в свою очередь, выплачивает задолженность кредитной организации.

Участие принимают 3 стороны:

  • поставщик (кредитор);
  • покупатель (дебитор);
  • банк (фактор).

Как взаимодействуют стороны?

Договор с банком заключает поставщик, о его наличии он уведомляет покупателя. Порядок отгрузки и оплаты фиксируется в дополнительном соглашении, которое подписывают покупатель и продавец. После этого продавец на склад покупателя отгружает товар. Поставщик передает в банк документы о покупке, кредитная организация перечисляет деньги на счет поставщика (в соответствии с договоренностями, платежи могут дробиться). Покупатель рассчитывается с банком, банк переводит остаток поставщику за минусом комиссии. Таким образом, поставщик не ждет оплаты от покупателя, а получает ее гораздо раньше.За это он платит банку комиссию (в районе 10% от суммы отгрузки). В одной сделке могут принимать участие несколько факторов.

Преимущества и недостатки

Преимущества для покупателя:

  • покупка с отсрочкой платежа;
  • оплата напрямую в банк (обычно кредитная организация предоставляет несколько вариантов расчетов);
  • возможность частичной оплаты.

Преимущества для поставщика:

  • ускоренное получение денег;
  • увеличение скорости оборота;
  • банк покрывает основные риски (просрочка платежа, нестабильность курса валюты, нехватка ликвидности и т.д.);
  • залог не нужен (в отличие от кредита).

Преимущества для банка:

  • получение вознаграждения за проведение операции;
  • расширение клиентской базы.

Тем не менее, есть и минусы этой процедуры. Во-первых, за оказание услуги придется платить, и сумма зависит от размера сделки. Во-вторых, чем больше участников, тем дольше решаются спорные ситуации.

Другие особенности факторинга:

  • срок отсрочки платежа, как правило, не превышает 4 месяцев;
  • не требуется переходить на РКО (рассчетно-кассовое обслуживание) в банк;
  • размер сделки не ограничен, зависит от объема продаж;
  • действует бессрочно или до даты расторжения договора между поставщиком и банком.

Виды факторинга

Существует несколько видов факторинга. Первое (главное) отличие между ними - рискованность, второе- момент возникновения денежных требований.

Услуга предполагает, что банк приобретает всю задолженность покупателя. Однако при невозможности взыскать средства с должника убытки терпит:

  • поставщик (факторинг с регрессом);
  • банк (факторинг без регресса).

Денежное требование может возникнуть:

  • в момент подписания договора (реальный);
  • в будущем (консенсуальный).

Есть также и другие классификации, зависящие от иных критериев, например, находятся ли все стороны в одной стране или расположены за пределами одного государства.

Историческая справка

Историки утверждают, что факторинг - это старейшая форма кредитования, которой не одно тысячелетие. Разумеется, в древних цивилизациях использовались несколько иные схемы, но присутствовали черты факторинговых операций. Однако сильного развития услуга тогда не получила.

Англия

Закономерный толчок к развитию случился только в 14 веке в Англии. Так появились посредники, организующие взаимодействие между производителями и конечными покупателями. В задачу факторов входил поиск и анализ покупателей, обеспечение хранения продукции, инкассация торговой выручки. Посредники позволили удаленным предприятиям сосредоточиться на производстве, а не на поиске точек сбыта. Они сильно помогли удаленным компаниям реализовать изготовленную продукцию. На факторах того времени полностью лежала функция поиска рынков сбыта и оценка надежности покупателей.

Остальная Европа и США

Всплеск популярности факторинга в США произошел в 19 веке. В это время здесь образовалось множество компаний, оказывающих такую услугу. Агенты обеспечивали товарооборот между удаленными населенными пунктами и разными штатами. За вознаграждение они гарантировали оплату всех товаров.

В Европе факторинг получил развитие во второй половине 20 века с ростом популярности услуги рассрочки платежа. В это время европейцы испытывали нехватку средств, поэтому тенденция сначала продавать товар, а потом платить поставщикам стала весьма популярной.

К концу 20-го века факторинг вышел на новый уровень - международный. Теперь в одной сделке могли принимать участие стороны из разных стран. Это потребовало регламентировать процедуру, поскольку во многих государствах отсутствовали правовые предпосылки для проведения факторинговых операций. Так, в 1988 году в Оттаве была принята Конвекция УНИДРУА.

Правовое регулирование

Факторинговые сделки регулируется законодательством той страны, где они проводятся. В России это Гражданский кодекс РФ. И хотя в нем отсутствует сам термин и определение факторинга, есть упоминание о сделках с точно таким же механизмом.

Факторинг получил широкое распространение на международном уровне, и для их регулирования была принята Конвенция УНИДРУА (Оттава, 1988 г.). Россия присоединилась к ней в 2015 году . В ней подробно разъяснены общие положения и сфера применения услуги, приведены права и обязанности всех участников сделки, указаны правила уступки требований.

Россия сегодня

Что такое факторинг, в России узнали в 1996 году вместе с выходом первой части Гражданского кодекса. Эту схему работы с поставщиками и покупателями экспериментально внедрили и в СССР. Однако из-за отсутствия подобного опыта, командной экономики и закрытости границ схема была искажена: банки работали с просроченной задолженностью.

В России факторинг стал развиваться с 2002 года. Его объем в 2002 году составил 168 млн евро, а в 2003-м уже 485 млн евро. Однако в последние годы сократился прирост, в 2014 году он упал с 30 до 9% (хотя по прогнозам ожидали 5%). Падение вызвано сложной экономической ситуацией, следствием которой стало рост банкротств предприятий.

Темпы прироста в 2015

Основные проблемы факторов в 2015

Сегмент малого и среднего бизнеса

Резюме

Простыми словами, факторинг - это услуга с участием банка или другой коммерческой фирмы, при которой поставщик получает деньги за поставленный товар от кредитной организации.Позже покупатель перечисляет нужную сумму банку.

Сделка выгодна всем трем сторонам, но больше всего преимуществ получает поставщик и банк. Для покупателя существенной разницы нет, кому платить деньги.

Несмотря на временный спад, рост рынка факторинга будет продолжаться и дальше, в России эту услугу предоставляют такие компании и банки как Альфа-Банк, Промсвязьбанк, ВТБ-факторинг и другие.

Слово «факторинг» знакомо большинству российских бизнесменов, но очень немногие правильно представляют практические возможности этого финансового инструмента. Опрос, проведенный несколько лет назад одной из факторинговых компаний, показал, что 47 % российских предпринимателей никогда не слышали о факторинговых услугах, но в то же время 75 % из них заинтересованы в источниках пополнения оборотных средств своей компании, а 66 % хотели бы узнать о факторинге больше. Цель данной статьи — осветить основные преимущества факторинга и практические моменты его применения в современных российских реалиях.

В российском законодательстве факторинговые отношения были впервые урегулированы на уровне закона только частью второй нового ГК РФ, введенной в действие 1 марта 1996 г.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. В настоящее время в мировой практике факторинг развился в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание.

Факторинг — это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Иначе говоря, это определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала поставщика, связанный с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными счетами-фактурами в процессе реализации товаров и услуг). Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Если обобщить и проанализировать дефиниции факторинга, то его можно определить как комплекс комиссионно-посреднических услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности, страхованию кредитных рисков с последующим информационным, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента, оказываемых на договорной основе и за фиксированную плату.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

К сфере деятельности факторинга традиционно не относятся: долги частных лиц, задолженности, возникающие при кредитных операциях, и любые долги, обусловленные дальнейшим исполнением контракта со стороны поставщика или его покупателя.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимают предприятия и организации:

    с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

    занимающиеся спекулятивным бизнесом;

    производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;

    работающие с субподрядчиками (строительные и другие фирмы);

    реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания и другие.

Очевидное условие применения факторинга — наличие между поставщиком и покупателем торговых отношений, предусматривающих отсрочку платежа. Отметим, что подобная форма расчета применяется в большинстве отраслей и рынков, где имеет место сколько-нибудь существенная конкуренция между поставщиками.

Кроме того, большинство торговых сетей федерального и регионального масштабов работают со своими поставщиками только на условиях отсрочки. Вступление 07.01.2011 в силу Федерального закона от 23.12.2010 № 369-ФЗ «О внесении изменений в статью 11 Федерального закона “Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации„ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» законодательно закрепило сроки отсрочек для различных категорий товаров.

Организация факторинга на практике

В стандартной факторинговой сделке обычно участвуют три стороны: поставщик (клиент), покупатель (дебитор) и фактор.

Факторинговое финансирование предполагает, что поставщику после проведения им отгрузки товаров покупателю банк-фактор переводит денежные средства в размере от 65 до 85 % от объема поставки. Далее происходит переуступка прав требования, то есть банк-фактор получает права требования от поставщика к покупателю и отслеживает своевременность платежей. Как только требования перешли к банку-фактору, он перечисляет поставщику до 85 % средств, составляющих сумму требований (аванс) после свершения факта отгрузки, остальная же часть (в размере 15 % за исключением комиссии) зачисляется на счет поставщика после получения средств от покупателя.

На практике это выглядит следующим образом: клиент поставил товар покупателю на сумму 1000 руб., после чего принес фактору документы, подтверждающие поставку (счет-фактуру, товарную накладную и т. п.), и фактор выплачивает финансирование в размере 900 руб. (процент финансирования может меняться). По истечении срока отсрочки, например, через 30 дней, покупатель оплачивает поставку на счет фактора в сумме 1000 руб. Фактор вычитает сумму выплаченного финансирования (900 руб.), свои комиссии (к примеру, 5 руб.) и оставшуюся сумму (в нашем примере — 5 руб.) переводит на счет клиента.

В услуги факторинга входят:

  • анализ финансового состояния покупателя;
  • анализ состояния счетов дебиторов и бухгалтерской отчетности;
  • финансирование.

Факторинговая комиссия обычно состоит из нескольких процентов от суммы выкупленных требований, процентов за отсрочки по платежам и фиксированного сбора за обработку счетов-фактур.

К СВЕДЕНИЮ

Факторинговые комиссии, как правило, состоят из трех частей — комиссия за финансирование (процент годовых), комиссия за факторинговое обслуживание (процент от суммы уступленного долга) и фиксированный сбор за обработку документов. К ним может добавиться стоимость страхования (в случае страхования факторинговой компанией коммерческих рисков).

Поскольку факторинг является небанковской услугой, комиссии облагаются НДС, который, в свою очередь, перекладывается на клиента. Сумма НДС выделяется отдельной строкой в предоставляемом фактором клиенту счете-фактуре. Поскольку сумма НДС, предъявленная клиенту при приобретении услуг по договору факторинга, принимается к вычету при определении суммы НДС, подлежащей уплате в бюджет (ст. 173 НК РФ), ощутимых потерь от этого клиент не несет.

Банк ведет всю необходимую документацию по дебиторской задолженности клиента и контролирует своевременную оплату его поставок, то есть полностью освобождает клиента от работы с должниками, а также защищает от потерь при нарушении ими условий платежа.

Преимущества факторинга перед другими кредитными продуктами банка представлены в табл. 1.

Таблица 1. Преимущества факторингового финансирования перед другими кредитными продуктами банка

Факторинг

Кредит

Овердрафт

Погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента

Возвращается банку заемщиком

Возвращается банку заемщиком

Выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)

Выдается на фиксированный срок, как правило до 1 года

При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней

Выплачивается в день поставки

Выплачивается в обусловленный кредитным договором срок

Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3-6 месяцев

При факторинге переход компании на рассчетно-кассовое обслуживание в банк не требуется

Предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк

Не требует обеспечения

Как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа

Предусмотрено поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется

Размер факторингового финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Выдается на заранее обусловленную сумму

Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15-30 % от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика

Погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

Погашается в заранее обусловленный день

Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему

Выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры

Для получения кредита необходимо оформлять большое количество документов

Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов

Продолжается бессрочно

Погашение кредита не гарантирует получение нового

Погашение овердрафта не гарантирует получение нового

Перечень документов, требуемых банком от клиента для перевода на факторинговое обслуживание:

1. Нотариально заверенные копии документов о создании, регистрации и деятельности заявителя:

  • устав;
  • учредительный договор, свидетельство о государственной регистрации;
  • два экземпляра карточек с образцами подписей уполномоченных лиц и печати заявителя.

2. Копии приказов (протоколов, решений) о назначении на должность руководителя и главного бухгалтера заявителя.

3. Приложение к заявлению на получение кредита.

4. Справка из налоговой инспекции, пенсионного фонда, фонда медицинского страхования о намерении открыть ссудный счет.

5. Справка из обслуживающего заявителя банка об отсутствии ссудной задолженности.

6. Баланс заявителя на последнюю отчетную дату с отметкой налоговой инспекции и заключением последней аудиторской проверки.

7. Балансы заявителя за три последних отчетных периода с формами к балансу № 2 и № 5 и приложениями № 2 и № 4.

8. Технико-экономическое обоснование, включая копии договоров (контрактов) на поставку и реализацию товаров (работ, услуг), копии лицензий и квот и другие документы, подтверждающие кредитуемую сделку.

9. Документы по обеспечению кредита (перечень документов в зависимости от вида обеспечения определяется управлением кредитования и проектного финансирования по согласованию с юридическим отделом).

10. Справка о местонахождении офисов, производственных, складских и иных помещений, используемых заявителем, с указанием полного почтового адреса и номеров телефонов.

11. Письменное доказательство подлинности подписей уполномоченных должностных лиц на договорах поручительства, гарантии, страхования, и других юридических документах, предоставляемых заявителем от третьих лиц.

Схемы факторинговых операций

Факторинг для поставщиков

Производитель товара поставляет свою продукцию в торговые точки — магазины, аптеки и т. д. — с отсрочкой платежа. На период, пока деньги магазином не выплачены, факторинговая компания (банк) предоставляет производителю кредит. После того как товар продан, у магазинов появляются деньги, которые они перечисляют факторинговой компании (банку) в погашение этого кредита (рис. 1а).

Рис 1а. Факторинг для поставщиков:

1 — поставка товара на условиях отсрочки платежа; 2 — уступка права требования платежа по поставке банку; 3 — выплата авансового платежа сразу после поставки (в размере до 85 % от суммы товара по поставке); 4 — оплата товара по поставке (в размере 100 %); 5 — выплата оставшейся суммы (в размере до 15 %) за вычетом факторинговой комиссии после оплаты товара покупателем

Основной момент операции — клиент (дистрибьютор, производитель), оформив заказы на покупку товара с отсрочкой платежа из других регионов, может получить от своего банка гарантию платежа за покупателей, а покупатели через свой банк в регионе — гарантию поставки товара с отсрочкой платежа под гарантию своего банка (рис. 1б). Отношения между банком продавца (фактора продавца) и банком покупателя (фактора покупателя) регулируются специальным межбанковским договором, а клиенты работают каждый со своим банком, которому доверяют.

Рис. 1б. Подробная схема операции:

1 — договор поставки на условиях отсрочки платежа; 2 — гарантия своевременной оплаты поставки покупателем; 3 — межфакторный договор; 4 — договор факторинга; 5 — выплата авансового платежа (до 85 % от суммы товара по поставке); 6 — оплата товара по поставке (в размере 100 %); 7 — выплата оставшейся суммы (в размере до 15 %) за вычетом факторинговой комиссии после оплаты товара покупателем

Факторинг для покупателей

Рассмотрим несколько вариантов проведения операций финансирования поставок, предоставляемых банком клиентам банка — покупателям продукции (товара).

1. Заключение трехстороннего договора финансирования под уступку денежного требования между банком, покупателем и поставщиком (рис. 2).

Рис. 2. Факторинг для покупателей:

1 — заключение трехстороннего договора о факторинговом обслуживании между банком-фактором, покупателем и поставщиком; 2 — отгрузка товара покупателю; 3 — подтверждение приемки товара; 4 — финансирование поставщика; 5 — платежи за поставленный товар плюс комиссия; 6 — выплата оставшейся суммы (минус комиссия)

Договором предусматривается, что банк предоставляет финансирование поставщику в противовес отгрузки товара покупателю на условиях отсрочки платежа и собирает платежи покупателя по данной поставке. Поставщик, отгрузив продукцию, предоставляет в банк подлинник контракта и подлинные отгрузочные документы (товарно-транспортные накладные, счета-фактуры и т. д.). Покупатель представляет в банк извещение о том, что товар им получен соответствующего качества, количества и ассортимента. Банк, получив все эти документы, перечисляет оговоренную договором сумму финансирования на расчетный счет поставщика (возможно, открытый в другом банке).

В период действия договора банк собирает платежи покупателя в оплату этой поставки, направляя их на открытый ему в банке счет. Платежи по договоренности с покупателем могут перечисляться частями, либо одной суммой при наступлении срока платежа.

После того как банк аккумулировал всю причитающуюся поставщику сумму, ее остаток минус аванс и оплата услуг банка перечисляется на счет поставщика. Вознаграждение, выплачиваемое банку за оказанную услугу, по договоренности между покупателем и поставщиком может уплачиваться и в других пропорциях.

Для снижения уровня риска должны быть соблюдены следующие условия:

  • банк анализирует финансовое состояние и платежеспособность покупателя;
  • покупатель должен обслуживаться в банке-факторе и иметь работающий счет;
  • покупателем банку должно быть предоставлено право на безакцептное списание средств с его счетов в банке-факторе и других банках.

2. С выдачей гарантии в пользу поставщика (без предоставления авансирования (рис. 3).

Рис. 3. Факторинг с выдачей гарантии в пользу поставщика:

1 — обращение покупателя в банк-фактор за выдачей гарантии и ее оплата; 2 — заключение межфакторного договора между банком и покупателем; 3 — выдача поставщику банковской гарантии; 4 — отгрузка товаров в адрес покупателя; 5 — сбор платежей покупателя за полученный товар; 6 — перечисление 100 % суммы оплаты за товар (за счет средств покупателя или банка); 7 — оформление кредитного договора в случае использования гарантии

Покупатель, который является клиентом банка-фактора, обращается к нему с просьбой о выдаче гарантии платежа в пользу поставщика и поручает осуществить сбор платежей в пользу поставщика и перечисление их на его расчетный счет. Банк выдает поставщику гарантию платежа за покупателя на срок, аналогичный времени отсрочки платежа по договору поставки. Приняв гарантию, поставщик отгружает покупателю товар на условиях отсрочки платежа. Банк собирает платежи покупателя, аккумулируя их на счете, и при наступлении срока оплаты перечисляет их на расчетный счет поставщика или на корреспондентский счет обслуживающего его банка. Порядок сбора платежей определяется в договоре, заключаемом между банком и покупателем.

При наступлении срока платежа и при отсутствии средств у покупателя банк либо перечисляет за него денежные средства поставщику за счет собственных средств, либо договаривается с поставщиком об отсрочке платежа, либо предоставляет кредит покупателю. Если банк перечислил требуемую сумму за счет собственных средств, с покупателем в любом случае заключается кредитный договор на сумму произведенного платежа.

Для снижения степени риска банк анализирует финансовое состояние и платежеспособность покупателя, оформляет договор залога с покупателем и получает от него согласие на безакцептное списание денежных средств с его расчетных счетов.

Обязательным условием является наличие работающего расчетного счета в банке-факторе.

3. Кредитование покупателя с использованием векселей (рис. 4).

Рис. 4. Кредитование покупателя с использованием векселей:

1 — обращение покупателя за кредитом на оплату товара; 2 — выдача банком вексельного кредита под залог ТМЦ или ОС; 3 — поставка товара; 4 — оплата товара банковскими векселями; 5 — предъявление векселей в банк; 6 — оплата векселей

Покупатель — клиент банка обращается в банк за предоставлением кредита для оплаты товара. Банк, рассмотрев возможность выдачи кредита, выдает покупателю вексельный кредит при условии предоставления в обеспечение кредита ликвидного залога. На сумму кредита покупатель приобретает векселя банка и оплачивает ими товар поставщика, передавая ему банковские векселя по передаточной надписи. Поставщик в обусловленный срок предъявляет векселя в банк и получает по ним денежные средства. По указанной сделке покупатель уплачивает банку стоимость кредитных ресурсов. Указанная операция не является факторинговой, поэтому факторинговые счета не открываются.

4. Факторинговые операции при осуществлении импортных сделок (рис. 5).

Рис. 5. Факторинговые операции при осуществлении импортных поставок:

1 — обращения покупателя в свой банк за гарантией; 2 — оформление договора на выдачу гарантии и договора о залоге; 3 — направление гарантийного обязательства в иностранный банк или фактор-фирму; 4 — заключение межфакторного договора; 5а, 5б — уступка прав требования; 6 — отгрузка товара; 7 — авансирование поставщика; 8 — сбор платежей покупателя

При заключении контракта на поставку импортной продукции покупатель обращается в обслуживающий банк с просьбой о выдаче ему банковской гарантии платежа в пользу поставщика — зарубежного контрагента. Банк рассматривает ходатайство, изучает платежеспособность покупателя и оформляет договор на выдачу гарантии с одновременным заключением договора о залоге. Гарантия направляется в зарубежный банк, обслуживающий поставщика или в его фактор-фирму. Поставщик в соответствии с заключенным договором факторинга уступает право получения платежей по контракту своему банку или фактор-фирме. Фактор-фирма поставщика переуступает это право банку покупателя.

После отгрузки товара в адрес покупателя фактор-фирма финансирует своего клиента в размере, оговоренном договором факторинга. Банк покупателя собирает платежи, предназначенные поставщику, и перечисляет их банку поставщика или его фактор-фирме. При наступлении срока платежа и отсутствии средств у покупателя банк поставщика списывает необходимую сумму (в пределах гарантии) с корреспондентского счета банка покупателя.

В случае исполнения банком своих гарантийных обязательств перед импортером в силу вступают отношения, определенные в договоре на выдачу банковской гарантии, заключенном между банком и покупателем, то есть реализуется залог или оформляется кредитный договор на сумму заплаченной гарантии.

Заключение

Заинтересованность российского бизнеса в факторинге объясняется тем, что именно он стал одним из рычагов выхода европейской экономики из глубочайшего кризиса в послевоенное время. По оценке российских специалистов, внедрение факторинга в механизм регулирования экспорта в России позволит увеличить его объемы за счет привлечения дополнительных экспортных компаний, а также повысить валютную и экономическую эффективность экспорта на 7-9 % за счет ускорения оборачиваемости финансовых средств.

Это приведет, в свою очередь, к значительному увеличению отчислений в доходную часть государственного бюджета. Широкое применение данного вида обязательств позволит приблизить решение важной социально-экономической проблемы— проблемы неплатежей.

С. Д. Овчинников, директор по экономике ОАО MosbisnessCom Corporation

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

  • Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
  • Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
  • Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.
  • Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
  • Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

  1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
  2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
  3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

  • Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
  • Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
  • Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
  • Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

  1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
  2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:
  • Предмет договора;
  • Права и обязанности участников;
  • Процедуру осуществления финансирования;
  • Лимит кредитования;
  • Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
  • Цена услуг фактора, порядок расчета;
  • При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
  • Срок действия договора, а также прочие условия.
  1. Контроль факторинговой сделки :
  • Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
  • Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
  • Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

  1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
  2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
  3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
  4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

  1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
  2. Производителям специализированных товаров;
  3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
  4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
  5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

  1. Расчетов между филиалами предприятия;
  2. Долговых обязательств физических лиц;
  3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более) Возможен только долгосрочный
Нет залога Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после) Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

  1. По информированию:
  • открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
  • закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).
  1. По распределению рисков:
  • факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
  • без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).
  1. По моменту возникновения долга:
  • реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
  • консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).
  1. По резидентности участников:
  • внутренний (все участники находятся в одной стране);
  • внешний (он же международный факторинг).
  1. По количеству факторов:
  • прямой (в сделке участвует один фактор);
  • взаимный (два фактора).
  1. По спектру предоставляемых услуг:
  • широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
  • узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.
  1. По виду документооборота:
  • электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
  • традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

  1. Не требуется залог;
  2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
  3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
  4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
  5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
  6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
  7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
  8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

  1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
  2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
  3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
  4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

  1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
  2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
  3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
  4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

  1. Сбербанк
  2. Альфа-Банк
  3. ВТБ 24
  4. Газпромбанк
  5. Кредит Европа Банк
  6. МСП Банк
  7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
  8. Банк «Возрождение»
  9. Промсвязьбанк
  10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

Одной из особенностей коммерческой деятельности является наличие разрывов во времени между бизнес-процессами разных контрагентов. Сегодня мы отгружаем товар, а у нашего клиента деньги на оплату будут только через неделю. Возникают разрывы, которые ограничивают оборотность капитала и сдерживают экономическую активность компании. Неслучайно добрая старая поговорка гласит: «Время - деньги».

Действительно, за ту неделю, на которую зависли деньги, торговая компания могла бы закупить уже новый товар и запустить новый экономический цикл, но вынуждена терять это время просто из-за особенностей ведения бизнеса партнера.

Здесь следует упомянуть такой бухгалтерский термин, как дебиторская задолженность. Это сумма, которую покупатель товара (дебитор) должен продавцу товара (кредитору) за поставку. И «зависание дебиторки», как это называют финансовые аналитики и бухгалтера, - достаточно распространенное явление. В итоге продавец не имеет доступа к деньгам, которые де-факто ему причитаются, а покупатель имеет постоянную проблему погашения задолженности, решение которой также может оказаться затратным.

Суть факторинга: принцип и основные действующие лица

Для решения этой проблемы на финансовом рынке существует такая услуга, как факторинг . Это посредническая услуга, которую предоставляют банки и факторинговые компании для производителей и поставщиков товаров и услуг. Суть факторинга заключается в том, что происходит немедленный выкуп части дебиторской задолженности. Поставщик отправляет товар, у него возникает дебиторская задолженность, которую факторинговая компания выкупает за 60 - 90 % ее стоимости. Затем, когда покупатель рассчитывается за покупку (уже не с поставщиком, а с факторинговой компанией), производитель получает остальную часть средств за исключением процента вознаграждения за услугу факторинга.

Стоит отметить, что существует аналогичная услуга для коммерческой задолженности, которая называется форфейтингом . Не стоит путать эти два понятия: факторинг предусматривает выкуп дебиторской задолженности, а форфейтинг - выкуп долговых обязательств.

Основными действующими лицами схемы факторинга являются:

  • продавец товара (кредитор), который осуществляет поставку и продает свою дебиторскую задолженность, или, проще говоря, право взыскать положенную по контракту сумму;
  • фактор, или посредник. Это факторинговая компания или банк, выкупающие задолженности;
  • покупатель товара (дебитор), который получает товар, а потом оплачивает задолженность уже не кредитору напрямую, а факторинговой компании.

При этом вместе с дебиторской задолженностью факторинговая компания приобретает риск. Ведь каждый продавец рискует, что покупатель не захочет или не сможет оплатить покупку, присвоив товар. Именно поэтому фактор выкупает не всю сумму дебиторской задолженности, а только некоторую ее часть. Таким образом, риски перераспределяются: фактор рискует только той частью суммы, которую он выплатил, а кредитор - той частью, которую он ожидает получить от фактора вторым платежом.

Преимущества факторинга для покупателя и продавца

Как продавец, так и покупатель получают целый ряд преимуществ от использования факторинга.

Преимущества продавца

  • Ускорение оборачиваемости капитала, оптимизация бизнес-процессов.
  • Улучшение финансового планирования, предсказуемость денежных поступлений.
  • Перепоручение управления дебиторской задолженностью банку или факторинговой компании, что позволяет упростить ведение учета и одновременно улучшить контроль дебиторской задолженности.
  • Снижение всех рисков ведения бизнеса: кредитных, валютных, процентных.

Преимущества покупателя

  • Многие поставщики предлагают для покупателей более выгодные условия покупки через факторинг.
  • Возможность отсрочки платежа, более комфортное распределение финансовой нагрузки.
  • Дополнительные финансовые инструменты, предлагаемые факторами дебиторам, позволяют оптимизировать бизнес-процессы.

Виды факторинга

Банки России предлагают достаточно широкий выбор факторинговых операций, каждая из которых позволяет перераспределить риски по-разному, а также различные условия выкупа.

Факторинг может быть внешним и внутренним. Внешний факторинг - это операция по выкупу дебиторской задолженности при внешнеэкономической операции, когда кредитор и дебитор являются резидентами разных стран. Ситуация усложняется тем, что в расчетах применяется валюта. Внутренний факторинг - это операция между двумя резидентами одной страны, в этом случае в России евро, доллар и прочая валюта не применяется, все расчеты идут в рублях.

В зависимости от распределения рисков факторинг бывает регрессивным и не регрессивным. Вариант с регрессом предусматривает возможность взыскания с клиента (кредитора) суммы убытков, которые понесла факторинговая компания в случае нарушения покупателем условий договора. В этом случае риски не перераспределяются и единственным преимуществом остается только ускорение бизнес-процессов. Комиссия за операцию в этом случае ниже. Вариант без регресса предполагает перераспределение риска: убыток от невыплаты установленной контрактом суммы несет и фактор, и кредитор. Сумма убытка для каждого участника определяется суммой первоначального дисконтированного выкупа дебиторской задолженности. К примеру, если факторинговая компания выплатила 60% дебиторской задолженности, то именно этой суммой и рискует, в то время как кредитор рискует только оставшимися 40%, которые должны поступить от фактора в случае успешного закрытия сделки.

Банки Москвы предлагают открытый и закрытый факторинг, разница между процедурами заключается в том, что при открытом факторинге покупатель уведомляется о передаче прав требования задолженности, а при закрытом - не уведомляется.

Существует классификация факторинга в зависимости от времени возникновения обязательства. Предметом реального факторинга является реально существующее обязательство. Консенсуальный факторинг же заключается под обязательство, которое должно возникнуть в будущем.

Факторинг на практике

Современные факторы предлагают не простой выкуп прав требования, а комплексные услуги по управлению дебиторской задолженностью. Сюда входят и услуги учета, контроля рисков, документооборота и т.п. К примеру, банки Москвы не просто предлагают деньги за право истребовать дебиторскую задолженность, а обеспечивают весь комплекс учетной документации, ведут администрирование, риск-менеджмент, составляют отчеты. То есть, доверяя фактору сбор вашей дебиторской задолженности, вы не просто получаете деньги раньше, чем ваш покупатель готов заплатить, но еще и перепоручаете ему всю головную боль по работе с дебиторами.

Простой пример. Компания занимается поставками тяжелой техники сельскохозяйственным компаниям. Поставщик заключает договор с банком на управление дебиторской задолженностью. Поэтому, как только наш поставщик осуществляет продажу своей продукции, сбор дебиторской задолженности он доверяет банку на основании факторингового договора. Банк делает платежи в пользу компании-поставщика, работает с покупателями, собирает с них оплату, формирует отчетность и полноценно управляет дебиторской задолженностью. В результате наш поставщик:

  • получает оплату за свою технику значительно раньше, чем покупатель готов платить;
  • экономит на отсутствии необходимости в профессиональном финансисте, ведущем дебиторскую задолженность;
  • перераспределяет риски, снижая шанс остаться без оплаты.
Цена вопроса в пределах 0,5 - 1,5% от суммы сделки (именно такие комиссии предлагают банки России на сделки в рублях)